去年QDII基金成立数创新高 新兴市场或成布局重点

2024-02-12 阅读

中国基金报记者李树超张玲

近年来,海外投持续受到市场关注,主要投海外市场的合格境内机构投者(QDII)基金迎来密集布局。数据显示,2023年新成立的QDII基金数量创下历年新高,且目前仍有逾80只产品排队候批。

多位业内人士表示,近年来,与A股相关性较低的部分海外市场阶段性表现突出,吸引了投者关注。公募基金公司重视QDII产品布局,在持续完善公司产品线的同时,也满足了投者国际化、多元化产配置需求。展望后市,投新兴市场的QDII指数产品有望成为布局重点。

近一年新申报QDII基金

多达118只

Wind数据显示,截至2024年1月19日,2023年以来新成立的QDII基金达61只,其中,2023年QDII基金成立数量60只,创下历年新高;募集规模达106.08亿元,仅次于2021年的基金大年,为近六年的第二高。

从申报情况看,截至2024年1月19日,2023年以来陆续申报的QDII基金达118只,其中,已有37只产品获批,9只产品“批而未发”。从基金公司看,华泰柏瑞基金申报14只(统计包含联接基金),嘉实、南方基金布局均超过10只,汇添富、博时、华夏基金等上报数量也位居前列。

华泰柏瑞相关人士表示,2023年以来,海外市场行情相对亮眼,投者布局海外市场的热情持续升温。与其同时,海外市场与A股市场的相关性较低,通过投海外市场实现多元配置的需求也在日益提升。

谈及当前的布局时点,一位大型公募投研人士认为,当前QDII基金市场热度升温,说明增量金关注度较高,但QDII基金的两极分化也较为明显,如投向美股、日本股市的QDII基金因业绩突出,持续受到金青睐,有多只相关的QDII宣布暂停大额申购,有的甚至连续停牌提示溢价风险。他建议投者不要盲目追赶热度,而应按照自身风险承受能力及对海外相关市场、产品的了解程度,从整体产配置角度来选择QDII基金。

新兴市场或成布局重点

近年来,随着机构持续布局QDII市场,QDII投额度也在持续扩容。

根据国外汇管理局数据,截至2023年12月末,我国QDII投额度累计批准1655.19亿美元,较年初增加3.6%。此外,2023年,易方达、广发、华夏等19基金公司新增投额度,并有3首次获批投额度。

QDII基金的产品规模也不断增长。根据中国证券投基金业协会数据,截至2023年11月末,全市场280只QDII基金总规模为4016.49亿元;前11个月规模增长接近750亿元,增幅为23%,在各类型基金中排名靠前。

展望QDII产品发展方向,华泰柏瑞基金相关人士认为,投新兴市场的QDII指数产品有较大的发展空间。当前QDII指数产品主要覆盖中国香港、美国、英国、法国、德国、日本、韩国等主要发达市场,很多具备较大发展和投潜力的新兴市场未被覆盖,随着新兴市场在全球经济结构中的占比提升,未来有望成为QDII指数产品重点布局的方向。

上述大型公募投研人士也表示,从产配置多元化角度看,随着投理念日益理性和成熟,QDII基金仍具有广阔发展空间。不过,因QDII总额度固定,导致QDII基金在面临持续大额净申购时会出现额度不足的情况,可能导致交易价格进一步偏离基金净值,加剧溢价风险。

去年QDII基金成立数创新高 新兴市场或成布局重点

该人士补充道,目前申报的QDII基金中,投主题广泛,既涵盖了石油天然气、新能源、创新药、半导体等已有布局的细分主题,也涵盖了软件产业、人工智能、电子竞技、美股红利、智能驾驶等尚未布局过的细分主题。因此,在投QDII基金时,投者更注重该基金所投区域、行业主题等。

博时基金指数与量化投部基金经理万琼建议,投者在布局QDII产品时,应明确产的风险收益特征,匹配自己的风险承受能力,根据自身的风险偏好,尽可能做大类产的配置,坚持长期投。

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