溢价近10%!5次提示风险!日经ETF仍被哄抢

2024-01-20 阅读

截至1月17日,近一年日经225指数涨幅超过35%。2024年以来,该指数涨幅达6.02%。

日经225指数的强势上涨也吸引了投者借“基”入市,国内多只与日经225指数挂钩的ETF均出现了溢价风险。

其中最热的当属华夏日经225ETF,被投者买到停牌。1月17日,华夏日经225ETF溢折率达9.99%。1月16日盘中,该基金溢折率一度超过20%。

事实上,华夏日经225ETF从1月11日起的5个交易日内发布了5次溢价风险提示公告,但这并没有浇灭投者的热情。

有机构观点认为,日本股市再次大幅上行面临困难,而我国场内日经ETF的涨势过大,投者会面临来自于流动性、汇率、经济基本面、货币政策的四重压力,未来对于日本股市仍需要保持谨慎。

溢价近10%

1月17日,华夏基金发布公告称,华夏野村日经225交易型开放式指数证券投基金(QDII)(简称“华夏日经225ETF”)二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值,出现较大幅度溢价。

华夏基金提示投者,华夏日经225ETF为交易型开放式基金,投者可在二级市场交易该基金,也可以申购、赎回该基金。该基金二级市场的交易价格,除了有基金份额净值变化的风险外,还会受到市场供求关系、系统性风险、流动性风险等其他因素的影响,可能使投人面临损失。

华夏日经225ETF从1月11日起的5个交易日内发布了5次溢价风险提示公告,但并没有浇灭投者的热情。

为保护投者的利益,华夏日经225ETF于2024年1月17日开市起至当日10:30停牌。当日复牌后,该基金一度涨幅超过7%。

1月17日,华夏日经225ETF收跌1.03%,换手率达533.82%。该基金在1月17日仍存在大幅度溢价,溢折率达9.99%,贴水率8.4%。1月16日盘中,华夏日经225ETF溢折率一度超过20%。

基金公司QDII总额度是固定的,而华夏基金也在分配更多的QDII额度给日经225ETF,以期降低溢价率。华夏日经225ETF单日累计申购份额上限已经由1月15日的200万份扩大到1月16日的300万份,又再扩大到1月17日的750万份。

“多数投者的阶段性投体验都比较差,寻找能看到结果的投标的成为一种需求或者情绪出口,特别是每次相应指数上升的时候。QDII基金是投人最方便且门槛成本较低的方式,受限于基金数量和外汇额度,当市场需求暴增时,二级市场的交易溢价也会比较明显。”排排网财富管理合伙人荣浩对《国际金融报》记者表示。

需警惕风险

东方财富Choice数据显示,截至1月17日,近一年日经225指数涨幅超过35%。2024年以来,该指数涨幅达6.02%。

日经225指数的强势上涨也吸引了投者借“基”入市,国内多只与日经225指数挂钩的ETF均出现了溢价风险。

工银瑞信基金也在1月17日发布了溢价风险提示公告。公告指出,工银瑞信日经225ETF二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值,出现较大幅度溢价。特此提示投者关注二级市场交易价格溢价风险,投者如果盲目投,可能遭受重大损失。

溢价近10%!5次提示风险!日经ETF仍被哄抢

谈及溢价风险,荣浩认为,对于短期价格波动较大的情况,需要注意交易溢价风险,这类风险与任何一类交易标的过热带来的风险无本质区别,另外还要关注汇率风险。作为产配置的话,还要持续关注底层产的经营状况和市场热度。

银河证券研报指出,日本股市的上行有经济和金融方面的双重因素,但是这些有力因素在2024年均可能面临反转。日本股市再次大幅上行面临困难,而我国场内日经ETF的涨势过大,投者会面临流动性、汇率、经济基本面、货币政策的四重压力,未来对于日本股市仍然需要保持谨慎。

“2024年美联储确定降息,日本有退出负利率的预期,日元升值可以说是大概率事件。此外,2024年日本的经济政策仍然具有不确定性。日本企业回报充分受益于全球化,长期平稳增长的日本股市并不比其他新兴国市场更有吸引力。现阶段已经较高溢价的日股ETF再次大幅上行的概率偏低。中国投者即使买入日股ETF,也要充分考虑人民币和日元间的汇兑变化。”银河证券表示。

记者:魏来

编辑:陈��

责任编辑:毕丹丹

文章版权声明:除非注明,否则均为汽车口碑网原创文章,转载或复制请以超链接形式并注明出处。