A股积极因素不断积聚!资金抢筹创业板ETF、外资重要研判、增量资金将驰援

2024-01-13 66594阅读

市场金借道股票ETF“越跌越买”、瑞银分析师发声A股最坏时间已过、A股或将迎来一个长期金背景的私募证券基金……近日,A股积极因素不断集聚,市场分析指出,从中长期来看,A股市场底部特征明显;与此同时,2024年我国经济复苏力度有望增强,从而带动本市场向上。

A股或迎来新增量金

A股或将迎来一个长期金背景的私募证券基金,规模达500亿元,背后是两大险——中国人寿、新华保险。

2023年11月29日晚,中国人寿、新华保险同步公告,将设立私募证券基金,进一步增加符合投策略的长期投产,优化保险金产负债匹配。

该试点基金期限为10+N年,基金初次备案期限为10年,在10年期届满后,可以通过变更备案方式进行延期。

中国人寿表示,该基金拟投于公司治理良好、经营运作稳健的优质上市公司股票,按照市场化原则进行投运作,根据市场形势把握建仓时机,动态优化策略。中国人寿和新华保险作为大型寿险公司,通过共同设立基金形式长期投于优质上市公司,可以发挥双方投优势,是进一步提升产负债管理、优化投方式的一种创新和尝试。同时,有利于发挥好保险机构投者的积极作用,拓展保险金参与本市场的广度、深度,实现保险金与本市场的良性互动、共同发展。

去年10月举行的中央金融工作会议指出,要“强化市场规则,打造规则统一、监管协同的金融市场,促进长期本形成”,并再度提出要“活跃本市场”。去年7月24日举行的中央政治局会议在对本市场工作作出重要部署时,明确提出“要活跃本市场,提振投者信心”。

据了解,证监会专门制定工作方案,已推出一揽子政策措施。未来,证监会将积极配合有关部门继续在引导中长期金入市、鼓励长期价值投等方面,研究推动新的若干重要举措。

金融监管总局也通过优化偿付能力监管标准,要求保险公司加强投收益长期考核等方式,引导保险公司支持本市场平稳健康发展。

金持续流入以创业板ETF为代表的宽基产品

2024年开年5个交易日,市场金借道股票ETF“越跌越买”,截至1月8日,股票ETF年内“吸金”18.65亿元。

Wind数据显示,截至1月8日,全市场834只股票ETF总规模为1.64万亿元。

1月8日当日,全市场股票ETF总份额增加超40亿份,金净流入35.68亿元,显现出在市场下跌过程中,部分金借道股票ETF底部抄底。

分品种来看,易方达创业板ETF1月8日金净流入8.73亿元,位居全市场榜首,跟踪创业板50指数的华安创业板50ETF同日“吸金”1.51亿元,也进入股票ETF金净流入榜前十。

其他主流宽基ETF“吸金”能力同样显著,华夏沪深300ETF、华夏科创50ETF金净流入均在5亿元上。

瑞银分析师重要研判:A股最坏时间已过

瑞银证券中国股票策略分析师孟磊在瑞银大中华研讨会上指出,A股最坏时间已过,因企业盈利已开始反弹、政策继续发力,以及投者信心有望改善。

A股的企业利润率已于去年第三季度触底,瑞银预测,沪深300指数今年每股盈利同比升幅为8%。政策支持方面,孟磊预料今年仍有降息降准空间。

孟磊提到,A股以外的中国产,价格都已开始反映经济往上走,但A股仍受制于投者信心预期未恢复。他解释,主因是过去两年在A股市场当中,获机构投者重仓的指数权重股大多都是下跌,上升的多为中小型股份。

他说,投者仍在等待更多信号出现,才会改变对A股的判断。但随着企业盈利改善与政策发力,投者对A股看法的负循环将被打破,届时A股也会迎来拐点。瑞银现阶段先看好价值股,随着A股市场摆脱弱势,未来将更偏好增长股。

同场的瑞银全球投银行大中华区研究部总监连沛�抑厣辏�预测MSCI中国指数今年有15%上升空间,当中有10%由盈利增长推动,5%由估值推升。与此同时,瑞银还看好港股后市,因外持仓相对较低,市盈率仅8倍,随着美国重回降息,港股会是第一波受惠。

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